ファクタリング徹底解説：資金調達の新たな選択肢で資金繰りを改善

ファクタリング徹底解説：資金調達の新たな選択肢で資金繰りを改善
ファクタリングが注目される背景
資金調達の新たな選択肢：ファクタリングとは？
ファクタリングのメリット・デメリット
ファクタリングの種類
ファクタリングの利用事例
ファクタリング会社の選び方
ファクタリングの注意点
ファクタリングの未来
まとめ：ファクタリングを賢く活用するために

資金繰りは、企業の規模を問わず経営者の悩みの種です。特に中小企業やスタートアップにとって、資金繰りの悪化は事業成長の阻害や倒産リスクに繋がります。

「月末の支払いが迫っているのに、売掛金の入金がまだ先…」
「急な設備投資が必要だが、手元資金が足りない…」

このような資金繰りのピンチを解決する手段として、近年注目されているのが「ファクタリング」です。ファクタリングは、企業が持つ売掛債権をファクタリング会社に譲渡（売却）し、期日より早く資金化する金融サービスです。

この記事では、ファクタリングの仕組み、メリット・デメリット、他の資金調達方法との比較、利用時の注意点などを解説します。ファクタリングを理解し、資金繰り改善に役立てましょう。

ファクタリングが注目される背景

近年、ファクタリングが注目される背景には、中小企業を取り巻く経済環境の変化があります。景気変動や取引先の業績悪化など、外部環境の影響を受けやすい中小企業にとって、安定的な資金繰りの確保は重要課題です。しかし、銀行融資は審査が厳しく、担保や保証人が必要な場合も多く、資金調達のハードルが高いと感じる企業も少なくありません。

働き方改革や新型コロナウイルス感染症の影響も、企業の経営環境に変化をもたらしています。新しいビジネスモデルへの転換やテレワーク導入のための設備投資など、新たな資金需要が発生する一方で、売上減少や資金繰り悪化に直面する企業も少なくありません。

このような状況下で、ファクタリングは迅速かつ柔軟な資金調達手段として支持を集めています。売掛債権を活用することで、担保や保証人が不要となるため、銀行融資が難しい企業でも利用しやすいのがメリットです。

さらに、フィンテックの進化により、オンラインで手軽に利用できるファクタリングサービスが登場したことも、注目度を高めています。従来型に比べ、手数料が抑えられ、手続きも簡素化されているため、中小企業でも気軽に利用可能です。

資金調達の新たな選択肢：ファクタリングとは？

ファクタリングの定義：売掛金を活用した資金調達

中小企業や個人事業主にとって、資金繰りは重要な問題です。売上が伸びていても、入金までのタイムラグが資金ショートを引き起こし、経営を圧迫するケースも少なくありません。そこで注目されるのが「ファクタリング」です。ファクタリングは、企業が持つ売掛債権をファクタリング会社に譲渡（売却）することで、売掛金の支払期日よりも前に資金を調達する金融サービスです。将来入ってくる予定のお金を、手数料を支払うことで前倒しで受け取ることができます。

ファクタリングの魅力は、融資とは異なり借入金が増加しない点です。バランスシートを悪化させることなく資金調達が可能です。また、担保や保証人が不要な場合が多く、審査も比較的スピーディーに進むため、急な資金需要にも対応しやすいというメリットがあります。

例えば、建設業を営むA社が大型プロジェクトを受注したものの、資材の購入費用が先行して発生し、資金繰りが逼迫したとします。A社は保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、必要な資金を調達することで、プロジェクトを円滑に進めることができました。

ファクタリングは、企業の規模や業種を問わず、様々な場面で活用できる資金調達手段です。しかし、利用にあたっては、手数料や契約内容などを理解しておく必要があります。

売掛債権とは？

売掛債権とは、商品やサービスを提供した際に、代金を受け取る権利のことです。通常、企業間の取引では、商品やサービスを提供してから一定期間後に代金が支払われる「掛け取引」が行われます。この掛け取引によって発生する未回収の代金が売掛債権となります。

ファクタリングの仕組み：2社間と3社間の違い

ファクタリングの仕組みは、「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」の2種類に分かれます。それぞれの特徴を理解し、自社の状況に合った方法を選択することが重要です。

2社間ファクタリング：スピーディーな資金調達

2社間ファクタリングは、売掛金を保有する企業（利用者）とファクタリング会社の2社間で契約を行います。売掛先（取引先）にファクタリングの利用を知られることなく資金調達が可能です。

手続きの流れは以下の通りです。

利用企業は、ファクタリング会社に売掛債権の譲渡を申し込みます。
ファクタリング会社は、利用企業の信用情報や売掛先の信用状況などを審査します。
審査に通れば、ファクタリング会社は売掛債権の買い取り金額を提示します。
利用企業が提示金額に合意すれば、契約を締結し、ファクタリング会社から売掛金相当の金額（手数料が差し引かれた金額）が支払われます。
売掛金の支払期日になったら、利用企業は売掛先から代金を回収し、ファクタリング会社に支払います。

2社間ファクタリングは、売掛先に知られたくない場合や、迅速な資金調達を希望する場合に適しています。ただし、3社間ファクタリングに比べて、手数料が高めに設定される傾向があります。

3社間ファクタリング：手数料を抑えたい場合に

3社間ファクタリングは、利用企業、ファクタリング会社、売掛先の3社間で契約を行います。売掛先への債権譲渡通知が必要となるため、ファクタリングの利用を知られることになります。

手続きの流れは以下の通りです。

利用企業は、ファクタリング会社に売掛債権の譲渡を申し込みます。
ファクタリング会社は、利用企業の信用情報や売掛先の信用状況などを審査します。
審査に通れば、ファクタリング会社は売掛債権の買い取り金額を提示します。
利用企業は、売掛先にファクタリングの利用を通知し、債権譲渡の承諾を得ます。
売掛先が債権譲渡に承諾すれば、3社間で契約を締結し、ファクタリング会社から売掛金相当の金額（手数料が差し引かれた金額）が支払われます。
売掛金の支払期日になったら、売掛先はファクタリング会社に直接代金を支払います。

3社間ファクタリングは、2社間ファクタリングに比べて、手数料が低めに設定される傾向があります。しかし、売掛先の承諾が必要となるため、手続きに時間がかかる場合があります。また、売掛先にファクタリングの利用を知られたくない場合には適していません。

どちらのファクタリングを選ぶかは、手数料、スピード、売掛先との関係性などを考慮して判断する必要があります。

ファクタリングの流れ（2社間ファクタリングの場合）

売掛債権の発生：企業が商品やサービスを提供し、売掛債権が発生します。
ファクタリング会社への売掛債権譲渡：企業は、ファクタリング会社に売掛債権を譲渡します。
資金化：ファクタリング会社は、売掛債権の金額から手数料を差し引いた金額を利用企業に支払います。
売掛金の回収：売掛金の支払期日に、売掛先から利用企業に売掛金が支払われます。
ファクタリング会社への支払い：利用企業は、売掛先から受け取った売掛金をファクタリング会社に支払います。

ファクタリングと融資の違い：負債を増やさずに資金調達

資金調達の方法として、ファクタリングと融資は比較されます。どちらも資金を調達する手段ですが、仕組みや特徴は異なります。重要な違いは、ファクタリングが「資産の売却」であるのに対し、融資は「負債」であるという点です。

ファクタリング

ファクタリングは、企業が持つ売掛債権をファクタリング会社に売却し、売掛金の支払期日よりも前に資金を調達する方法です。売掛債権という資産を現金化するため、負債は増えません。また、担保や保証人が不要な場合が多く、審査も比較的スピーディーに進むため、急な資金需要にも対応しやすいというメリットがあります。

ファクタリングの審査では、利用企業の信用力だけでなく、売掛先の信用力も重視されます。そのため、赤字決算や債務超過などの状況でも、売掛先の信用力が高ければ、ファクタリングを利用できる可能性があります。

ただし、ファクタリングには手数料が発生します。手数料は、売掛債権の金額や期間、ファクタリング会社によって異なります。

融資

融資は、金融機関から資金を借り入れる方法です。借り入れた資金は、一定期間後に利息とともに返済する必要があります。融資を受けるためには、担保や保証人が必要となる場合が多く、審査も厳格に行われます。

融資の審査では、利用企業の信用力や返済能力が重視されます。そのため、赤字決算や債務超過などの状況では、融資を受けることが難しい場合があります。

融資のメリットは、ファクタリングに比べて、金利が低めに設定される傾向があることです。

比較表

項目	ファクタリング	融資
資金調達方法	売掛債権の売却	借入
負債の増加	なし	あり
担保・保証人	不要な場合が多い	必要な場合が多い
審査基準	利用企業と売掛先の信用力	利用企業の信用力と返済能力
資金調達スピード	比較的早い	比較的遅い
金利・手数料	手数料が発生	金利が発生

どちらの資金調達方法を選ぶかは、企業の状況やニーズによって異なります。負債を増やしたくない場合や、急な資金需要がある場合には、ファクタリングが適しています。一方、長期的な資金調達を希望する場合や、金利を抑えたい場合には、融資が適しています。

ファクタリングの法的根拠：安心して利用できる制度

ファクタリングは、法的に認められた資金調達手段です。その法的根拠は、民法の債権譲渡に関する規定にあります。

民法における債権譲渡

民法では、債権者は、債務者の承諾を得ることなく、自由に債権を第三者に譲渡できると規定されています（民法第466条）。企業は、売掛先（債務者）の承諾を得なくても、ファクタリング会社（第三者）に売掛債権を譲渡することができます。

ただし、債権譲渡を行う際には、債務者（売掛先）に債権譲渡の事実を通知するか、債務者の承諾を得る必要があります（民法第467条）。これは、債務者が誰に代金を支払えばよいのかを明確にするための規定です。

2社間ファクタリングの場合、売掛先への通知は必須ではありません。しかし、3社間ファクタリングの場合には、売掛先の承諾が必要となります。

経済産業省による推進

経済産業省も、中小企業の資金調達の多様化を促進するため、ファクタリングの利用を推奨しています。経済産業省は、ファクタリングに関する情報を発信し、中小企業の経営者に対する理解を深めるための取り組みを行っています。

違法なファクタリングに注意

近年、ファクタリングを装った違法な貸付を行う業者も存在します。これらの業者は、高額な手数料を請求したり、不当な契約を迫ったりすることがあります。

違法なファクタリング業者に騙されないためには、以下の点に注意することが重要です。

手数料が異常に高い
契約内容が不明瞭
会社の所在地や連絡先が不明
強引な勧誘を行う

少しでも不審に感じたら、契約をせずに、専門家や関係機関に相談するようにしましょう。

安心してファクタリングを利用するために

ファクタリングは、正しく利用すれば、企業の資金繰りを改善する有効な手段となります。しかし、利用にあたっては、手数料や契約内容などを理解し、信頼できるファクタリング会社を選ぶことが重要です。

以下のポイントを参考に、安心してファクタリングを利用しましょう。

複数のファクタリング会社から見積もりを取り、比較検討する
契約内容を確認し、不明な点は質問する
会社の所在地や連絡先が明確なファクタリング会社を選ぶ
口コミや評判などを参考にする
専門家や関係機関に相談する

ファクタリングのメリット・デメリット

ファクタリングのメリット：資金繰り改善、迅速な資金調達

ファクタリングは、企業にとって資金繰りの改善や迅速な資金調達に役立つ手段です。

資金繰りの改善: 売掛金を早期に現金化し、資金繰りを安定させることができます。
迅速な資金調達: 融資に比べて審査が比較的スピーディーに進むため、急な資金需要が発生した場合でも迅速に対応することができます。
信用情報への影響なし: 融資とは異なり、借入金が増加しないため、信用情報に影響を与えません。将来的に融資を受けたい場合でも、安心して利用することができます。
担保・保証人不要: 担保や保証人が不要な場合が多いため、手軽に利用することができます。特に、中小企業や個人事業主にとっては、担保や保証人を用意することが難しい場合があるため、ファクタリングは有効な手段となります。
事務処理の軽減: ファクタリング会社によっては、売掛金の回収業務を代行してくれる場合があります。これにより、企業は事務処理の負担を軽減し、本業に集中することができます。

ファクタリングのデメリット：手数料、売掛先への影響

ファクタリングには、手数料の発生や売掛先への影響といったデメリットも存在します。

手数料の発生: ファクタリングを利用する際には、ファクタリング会社に手数料を支払う必要があります。手数料は、売掛債権の金額や期間、ファクタリング会社によって異なります。一般的に、2社間ファクタリングの方が、3社間ファクタリングよりも手数料が高めに設定される傾向があります。
売掛先への影響: 3社間ファクタリングの場合、売掛先にファクタリングの利用を知られることになります。売掛先によっては、ファクタリングの利用に対してネガティブな印象を持つ場合があります。
契約内容の確認: ファクタリング契約を締結する際には、契約内容を確認することが重要です。手数料、支払期日、償還請求権の有無など、重要な項目については、特に注意して確認する必要があります。
悪徳業者に注意: ファクタリング業界には、悪徳業者も存在します。高額な手数料を請求したり、不当な契約を迫ったりする業者には注意が必要です。
その他の注意点: ファクタリングは、あくまで一時的な資金調達手段であり、根本的な資金繰りの改善にはなりません。ファクタリングに依存しすぎると、資金繰りが悪化する可能性があります。ファクタリングの利用は、計画的に行う必要があります。